Dünya, hiç bu kadar çok silah harcamadı ve onları inşa etmeye bu kadar zorlukla karşılaşmadı. Küresel askeri harcamalar 2025 yılında 2,887 milyar dolarla rekor kırdı ve bu, art arda 11. yıllık artış oldu. Avrupa'da harcamalar %14 oranında artış gösterdi ve bu, 1953'ten beri görülen en hızlı artış oldu. Ancak Batı'da, para, satın alması gereken mühimmat, füzeler ve manyetikler gelmeden önce geliyor. Savunma sektörünün merkezi krizi artık talep değil, onun altındaki endüstriyel altyapıdır. Kanıt açık. Washington, Ukrayna'nın Amerikan stoklarını boşaltmasının ardından, 2025 Ekim ayında ayda 100.000 155 mm'lik topçu mermisi üretme sözü verdi. 2026 Mart'ına kadar, ABD Ordusu yalnızca 36.000'i yönetebildi ve Pentagọn Denetçi Genel Raporu, Teksas'taki Mesquite'de yeni bir 469 milyon dolarlık metal parçaları fabrikasının tek bir uyumlu mermi bileşeni üretmediğini buldu. Darboğaz, para veya irade değil, ancak just-in-time tedarik nedeniyle asırlarca boşaltılan kapasite, takım tezgahları ve uzmanlık. Hastalık sistemiktir. 2025 Roland Berger anketi, havacılık ve savunma şirketlerinin %64'ünün hala tedarik zinciri kesintisiyle karşı karşıya olduğunu, %65'inin ise personel eksikliğinden bahsettiğini buldu. ABD Hükümeti Hesap Verebilirlik Ofisi, Temmuz 2025'te Pentagôn'un 200.000'den fazla tedarikçiye bağlı olduğunu ve ham malzemelerin ve parçaların nereden geldiğini hiçbir şekilde göremediğini uyardı. Bu körlük, Pekin'in kartları tuttuğu yerlerde en çok önem taşıyor. Pekin, nadir toprak madenciliğinin %70'ini, işlemenin %90'ını ve yüksek performanslı manyetik imalatının %93'ünü kontrol ediyor ve bu girdiler, F-35, denizaltılar, radarlar ve hassas mühimmat için gereklidir. Ekim 2025'te Çin, en katı ihracat kontrollerini uyguladı ve yabancı ordularla ilgili lisans taleplerini otomatik olarak reddetti. 2026'nın ortalarına kadar, ABD savunma endüstrisi, yalnızca iki ila üç yıllık bir samaryum tedarikiyle kaldı ve bu, bir manyetik malzemesinin domestik kaynağı yokken, CSIS analistleri Çin'in mühimmat kapasitesini ABD'den beş ila altı kat daha hızlı genişlettiğini tahmin ediyor. Ancak karşı saldırı başladı. Almanya'nın Rheinmetall şirketi, Avrupa'nın en büyük mühimmat fabrikasını Unterlüss'de yalnızca 15 ayda inşa etti ve bu, 2027 yılına kadar yıllık 350.000 mermi kapasitesine ulaşan, 500 milyon Avro'luk bir fabrikaydı ve bu, Litvanya, Romanya ve İngiltere'deki yeni sitelerle birlikte yılda 1,5 milyon mermi hedefleyen bir ağın parçasıydı. ABD'de, Pentagôn, MP Materials'in en büyük hissedarı oldu ve 400 milyon dolarlık bir yatırım yaptı ve on yıllık bir fiyat tabanını ve tam offtake garantisi verdi ve bu, Çin'in tutuşunu kırmak için tasarlanan yeni bir manyetik fabrikası için yapıldı.
En çarpıcı yanıt, imalatın itself bir yazılım problemi olarak ele alan teknoloji şirketlerinden geliyor. Anduril, Arsenal-1'e neredeyse 1 milyar dolar yatırım yaptı, bu Ohio'daki beş milyon metrekarelik bir "hiperscale" fabrikaydı ve Mart 2026'da Fury savaş dronlarının üretimi başladı, Detroit'in eskiden arabalar ürettiği gibi otonom silahlar üretmek için tasarlandı. Palantir'in Warp Speed, bir AI destekli "üretim işletim sistemi", savunma üreticileri tarafından mühendisliği, malzeme planlamasını ve üretimi tek bir veri katmanına sıkıştırmak için benimseniyor. Hadrian, Founders Fund ve Lux Capital'den 260 milyon dolarlık yatırım ile desteklenerek, altı aydan kısa bir sürede devreye giren AI destekli otonom fabrikalar, včetně 200 milyon dolarlık bir Arizona tesisi, inşa ediyor. Exiger'in AI'si, GAO'nun işaret ettiği gizli bağımlılıkları ortaya çıkarmak için çok katmanlı tedarikçi ağlarını haritalıyor. Yatırımcılar bunu fark etti: savunma teknolojisi için risk sermayesi 2025 yılında 49,1 milyar dolar rekoruna ulaştı ve imalat odaklı anlaşmalar neredeyse iki katına çıktı, 4,7 milyar dolara ulaştı. İsrail belki de en keskin dersi veriyor. Ambargolara ve Kızıl Deniz'deki nakliye kesintilerine sıkışan Kudüs, Ulusal Silahlanma Konseyi ve mühimmat bağımsızlığı için "mavi ve beyaz" yerelleştirme sürücüsü başlattı. Elbit Systems, açıkça bileşen eksikliklerini ve artan taşıma maliyetlerini raporladı, malzemeleri stoklayarak ve üretimi robotik ve AI ile otomatize ederek yanıt verdi. Sipariş geri bildirimi ilk kez 2026'nın başlarında 30 milyar doları geçti. Dayanıklılık, ortaya çıkıyor ki, satıyor. Bu on yılın dersi rahatsız edici ama açık: cephaneler, savaş başlamadan yıllar önce, fabrika zeminlerinde ve mineral rafinerilerinde kazanıyor. Bütçeler kolay kısım. Onların altındaki endüstriyel sinirleri yeniden inşa etmek - fırınlar, çekiçler, manyetikler ve becerikli eller - savaştan önceki savaş. Acil durum sırasında yatırım yapmak için bekleyenler, Pentagon'un Mesquite'de yaptığı gibi, paranın kaybedilen zamanı geri alamayacağını görecekler. Alon Lifshitz, siber güvenlik, empresa yazılımı ve derin teknoloji alanlarında iki thập yılın üzerinde deneyime sahip bir teknolojik yatırımcıdır. O, AI, siber ve kritik altyapıların kesişme noktasındaki çift kullanım teknolojilerine hedefleyen bir yatırım platformu olan Aurelius Capital'in Kurucusu ve Yönetici Ortağıdır.
